Kurz erklärt: Fachbegriffe aus dem Fondsbereich.

Agio

Ausgabeaufschlag, den der Kunde bei der Zeichnung von Anteilen an geschlossenen Fonds zahlt. Bei den meisten Fondsangeboten wird ein Agio erhoben, das zur Kostendeckung des Finanzvertriebs dient.

Beitrittserklärung

Zeichnungsschein als Anlage des Emissionsprospekts. In dem Dokument wird die Höhe der Beteiligung festgeschrieben. Mit Annahme der Beitrittserklärung bzw. des Zeichnungsscheins und der schriftlichen Bestätigung durch die Gesellschaft oder den Bevollmächtigten wird die Beteiligung wirksam. 

Blind Pool 

Geschlossener Fonds, dessen konkretes Investitionsobjekt zum Zeitpunkt der Zeichnung von Kommanditanteilen noch nicht feststeht. Ein Blind-Pool-Fonds benennt nur die Branche und die Investitionskriterien und prognostiziert den generellen Verlauf der Investition. 

Direktkommanditist 

Gesellschafter der Kommanditgesellschaft, der der Gesellschaft direkt beitritt und als Gesellschafter auch persönlich ins Handelsregister eingetragen wird. 

Doppelbesteuerungsabkommen

Vertrag zwischen zwei Staaten, der u. a. die Besteuerung von Anlageausschüttungen regelt. 

Eigenkapital

Bei einer Kommanditgesellschaft entspricht das Eigenkapital dem eingelegten Kommanditkapital zuzüglich der Rücklagen der Gesellschaft und einem evtl. Gewinnvortrag.

Emissionshaus

Erstellt meist das Gesamtkonzept eines geschlossenen Fonds und führt die Partner zusammen. Das Emissionshaus organisiert den Vertrieb der Beteiligung über qualifizierte Partner.

Emissionsprospekt

Umfassende Darstellung der aufgelegten Beteiligung, Prognosen und Rahmenbedingungen. Unterliegt der Vermögensanlagen-Verkaufsprospektverordnung (VermVerkProspV) und wird in der Regel nach den entsprechenden Grundsätzen des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) erstellt.

Emittent(in)

Emittentin eines Beteiligungsangebotes ist die Gesellschaft, an der man Anteile erwerben kann, also die Fondsgesellschaft. 

Fondsverwaltung

umfasst die Betreuung der Kommanditisten inkl. der Vorbereitung und Durchführung von Gesellschafterversammlungen, die Erstellung von Geschäftsberichten und Jahresabschlüssen. 

Fremdkapital

Darlehen oder Kredite, die der Fondsgesellschaft ergänzend zum Eigenkapital zur Verfügung gestellt werden.

Kommanditgesellschaft

Personengesellschaft mit mindestens zwei Gesellschaftern: einem Komplementär und mindestens einem Kommanditisten. Die Haftung des Komplementärs ist unbeschränkt, während die Haftung der Kommanditisten auf die Höhe ihrer Einlage beschränkt ist. 

Kommanditeinlage

Höhe der Beteiligung eines Kommanditisten an einer Kommanditgesellschaft.

Kommanditist

beschränkt haftender Gesellschafter einer Kommanditgesellschaft. Die Haftung des Kommanditisten ist auf die geleistete Einlage beschränkt. 

Kommanditkapital

Summe der Einlagen aller Kommanditisten. Das Kommanditkapital ist das Eigenkapital der Kommanditgesellschaft.

Leistungsbilanz

Darstellung der Geschäftsergebnisse mit Gegenüberstellung der prospektierten und der tatsächlich erzielten Ergebnisse für jeden einzelnen Fonds. 

Platzierungsgarantie

gewährleistet, dass ein Projekt auch dann realisiert werden kann, wenn nicht die volle Anzahl an Kommanditanteilen platziert werden konnte. Sollte das benötigte Eigenkapital nicht eingeworben werden können, stellt der Garantiegeber das noch benötigte Eigenkapital bereit und vermeidet somit die Rückabwicklung des Fonds, die evtl. finanzielle Verluste mit sich bringen könnte. 

Treugeber

Gesellschafter, der seinen Gesellschaftsanteil über den Treuhandkommanditisten zeichnet und durch diesen verwalten lässt. Der Treugeber wird selbst nicht ins Handelsregister eingetragen. Das Verhältnis zwischen Treugeber und Treuhandkommanditist wird im Treuhandvertrag geregelt. 

Treuhandgesellschaft

verwaltet die Kommanditeinlagen der Treugeber.